外匯（Forex / Foreign Exchange）術語知識
在進行MetaTrader API界接封裝時，時常看到SDK官方文件諸多陌生的專業術語。
外匯（Forex / Foreign Exchange）術語知識
何謂外匯市場（Forex Market）?
是全球最大的金融市場每天交易量超過7萬億美元，不像股票有統一集中式交易所，是一個分散式網路系統。是一個24小時不停止的全球分散式交易市場，非單一交易所，比美股市場更大。
透過各大銀行、經紀商、金融機構在全球24小時不斷搓合報價並成交。
透過外匯交易賺錢的本質就是匯差，分兩種情況:
- 動態外匯(交易面):去跟其他外面國家做交易產生匯率的變化差異，指進出口、投資、避險等行為造成匯率變動與交易。。
- 靜態外匯(貨幣面):單指國外貨幣，例如「美元、日圓、歐元」。。
外匯跟股票最大差異?
- 除了不像股票一樣有固定開盤交易時段，周一至周五24小時都能進場。
- 外匯市場波動節奏會比股票來的更大。
- 另外股票通常是單向交易，要等漲後賣掉才有賺。有別於股票，外匯交易屬於雙向交易，漲也可賺、跌也可賺只要方向操作合理謹慎。
為何24小時開放?
因為外匯屬於全球性的交易市場，主要由亞洲、歐洲、美洲三大市場組成。
因為不同時區的國家輪流開盤，因此外匯市場從周一早上到周六凌晨一直持續運作。交易市場輪動不間斷交易。
亞洲盤有東京市場、悉尼市場在早上開市
歐洲盤倫敦市場在下午3點開市
美洲盤紐約市場在晚上8點多開市
何時做交易更好?(參考學習，非本人絕對建議習自網路)
若傾向做短線，最好是在市場較活躍比較有波動的時候，流動性較大。
比方下午3點歐洲盤開始發動時候，此時歐洲經濟數據也正在開始發布。適合交易歐元、英鎊等。最主要行情晚上美洲盤，也就是晚上8點多。美金、黃金、比特幣、原油在這時間點波動也很大。此時也會有很多經濟數據公布，像是CPI、非農(非農就業數據)等指標都會讓行情產生上下波動。
通常周一上午不建議交易，因為市場才剛剛開盤，流動性較低方向還不明朗。
還有週五快閉市時候，因為此時市場資金已經開始減少，有時可能出現異常波動。
更不建議在重大數據發布的前後做交易，波動十分劇烈容易打到止損。
誰在交易外匯?
參與者分五大類
1.各國中央銀行，比如:美國美聯儲、歐洲央行、日本央行...等等。利用外匯市場調控本國貨幣，穩定經濟。
2.商業銀行，各大銀行都會參與外匯交易，目的是為了大型資金兌換、避險以及套利。
3.對沖基金(Hedge Fund)，比方一些保險基金、量化交易機構等等，會利用槓桿還有趨勢做套利交易。
4.大型企業，例如:Apple,Nivida,Microsoft,Toyota...等等，交易外匯以進行跨國結算，和匯率避險。
5.散戶交易者(個人投資者)
行情被誰控制?
沒有任何一個人或機構可真正控制整個外匯市場，只有前面兩個大戶參與者，這些大型交易者的交易行為會製造方向性、波動性。
特別是在重要經濟數據發布過後，或是重大新聞事件、央行政策聲明或當機構在進行大資金調整倉位時候，此時行情波動就宛如一股巨浪。
散戶通常也只能隨波逐流。
影響匯率變化的因素
1.國際上的收支情況
2.利率
3.通貨膨脹
4.政治局勢(Ex:英國脫歐、希拉蕊跟川普分別民主黨跟共和黨選舉競爭事情)
5.市場情緒(Ex:美聯儲會進行像是加息、降息和擴表、縮表等貨幣政策操作。)
通常會了抑制通膨，會進行加息、縮表的操作。
若選擇加息(提高利息)，從而使商業銀行兌中央銀行借貸成本提高。目的就是讓銀行存款增加，貸款減少，貨幣迴流。
縮表則會讓中央銀行減少資產負債表規模。
外匯表示方式(貨幣對表示方式)
商品貨幣 / 計價貨幣
例如: EUR/USD
可想成斜線前面放的是蘋果這商品，我要買進或賣出蘋果，都用美金計價。
外匯走勢分析的看法
正面:無論今天屬於歐元上漲、美金下跌 或是歐元大漲、美金小漲都屬於歐元比美金強。
EUR ⇧ USD ⇩
EUR ⇧ USD ⇧
整個貨幣對就會上漲，就應該開始買進歐元兌美元這個商品。
反面:無論歐元下跌、美金上漲或是歐元大跌、美金小跌，都屬於歐元比美金弱。
EUR ⇩ USD ⇧
EUR ⇩ USD ⇩
整個貨幣對就會下跌，就應該開始賣出歐元兌美元這個商品。
因此當我們
買進 EUR/USD 代表著
看漲EUR因此買進，看跌(放空)USD因此賣出。(同時進行)
賣出 EUR/USD 代表著
看跌(放空)EUR因此賣出，看漲USD因此買進。(同時進行)
匯率
兩種貨幣的交換比率，例如 1 USD = 30.26 TWD。
- 基礎貨幣（Base）：報價左邊的貨幣（例：USD/TWD 的 USD）。
- 報價貨幣（Quote）：報價右邊的貨幣（例：USD/TWD 的 TWD）。
影響匯率變化的因素
1.國際上的收支情況
2.利率
3.通貨膨脹
4.政治局勢(Ex:英國脫歐、希拉蕊跟川普分別民主黨跟共和黨選舉競爭事情)
5.市場情緒(Ex:美聯儲會進行像是加息、降息和擴表、縮表等貨幣政策操作。)
通常會了抑制通膨，會進行加息、縮表的操作。
- 若選擇加息(提高利息)，從而使商業銀行兌中央銀行借貸成本提高。目的就是讓銀行存款增加，貸款減少，貨幣迴流。
- 縮表則會讓中央銀行減少資產負債表規模。
貨幣對(Currency Pair)
指的是不同國家貨幣名稱做匯率繼續所得到的名稱
舉例:美元兌台幣(1 USD = 30.2641 TWD)，如 EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY。
又可細分為直盤、交叉盤貨幣兌兩類型。
- 直盤或稱主要貨幣兌(Major Currency Pairs):是在貨幣兌當中另一個子類，美元是全球的貨幣單位基準，幾乎所有國家貨幣都去用美元做計價與價值體現。但凡跟美元有直接相關的，都屬於直盤(主要貨幣兌)的類型。
Ex: 歐元兌美元(EUR/USD)、英鎊兌美元(GBP/USD)、日元兌美元(JPY/USD)、美元加元(USD/CAD)、澳元兌美元(AUD/USD)。 - 交叉盤或稱交叉貨幣兌:也就是直盤的相反，和美元無直接關係的，不含美元的貨幣兌，如 EUR/GBP、EUR/JPY、GBP/JPY。
Ex:歐元兌英鎊、歐元兌日元
何謂外匯保證金交易（Margin FX / CFD on FX）?
用槓桿押注匯率漲跌的差價交易（多半透過券商差價合約 CFD 或場外保證金合約），不需要拿到實體外幣。
舉一個例子說明:
假設我是一個手機經銷商，要賣手機就要從生產廠家(供應商)拿取手機。
一部手機如果成本價格是2000元，若全額採購10部就需要2萬元，後續再把它們賣出去。
比如一部賣3000元，則每賣一隻多賺1000元利潤空間。
若有保證金制度套用之後，就可去和廠商談。現在需要10部手機可以不全額付款，只需要付一部分保證金。
比方每一部手機只需先給到200元保證金，就能把這一部手機拿來賣。當成功賣掉後再把剩餘的錢補回來。
交易類型相關術語
多頭倉位(Long Position)
多頭就是去Buy買入某貨幣兌，期望它會上漲。
空頭倉位(Short Position)
常聽到有人講的做空，也就是Sell賣出某貨幣兌，期望它會下跌。
日內交易(Day Trading) ->所謂當沖
同一天結單(不管賺還虧)、結束交易，在同一天完成交易、平倉，不算過夜的。
剝頭皮交易(Scalping)
在短時間內可能5分鐘、15分鐘內快速進出場，獲取小額利潤的交易策略。
波段交易(Swing Trading)
短則幾天長則達到幾星期，幾天到幾個星期才結束的交易。
當進了一單會先Hold住到好幾天甚至幾個星期才去結單。
交易行為相關術語
Buy
多單、做多、行情看漲
Sell
空單、做空、行情看跌
開倉(Open Position)
是指開單(開啟新的交易)，也就代表你現在進場了，後續做任何Buy或Sell行為就屬於開倉。
持倉(Hold Position)
是指你已經開倉後，你現有交易進行中的單(就是正在跑著交易的單子)。
也代表已進場(已開單)的狀態。
平倉(Close Position)
已結束關掉已開啟的交易，平倉後就可結算盈虧，讓廠商的單子出場(無論賺錢或出錢)。
部分平倉
部分手數平倉出場
風險管理(Risk Management)
交易中十分重要，是為了控制交易的損失並保護好散戶自身資金的方法。
戶口資金可支持自己交易多少手數?可以交易捨麼時區?足不足以扛過夜?
需要根據波動、手數、時長去動態判斷。帳號資金小就縮小手數，要做跨大時區交易，可能需要準備更多充裕資金，避免中間波動造成爆倉。
止損(Stop Loss) =>常見的縮寫SL
表示你限制你的交易允許虧損多少錢。(控制虧損用途，控制在自身能力範圍之內。)
下單方向錯誤了，趕緊認賠出場。
止盈(Take Profit) =>常見的縮寫TP
表示你進場開單之後，當你放止盈，價格達到某價位之後，就會自動平倉(自動關單)。
回撤(Drawdown)
在交易時你的本金最多虧多少、浮虧了多少?
假設你戶口原本共有1000美金
進場後drawdown了50美金，也就是浮虧50美金。
浮盈
場上的單子有賺錢，但尚未平倉從而呈現一個浮動盈利。賺錢狀態上下浮動。
浮虧
場上的單子有賠錢，但尚未平倉。因此呈現浮動虧損。
保護獲利(Protect Profit)
一種風險控管策略，目的是「不讓到手的利潤吐回去」，但不一定立刻平倉。
此狀態前提是單子要是浮盈的單，在止損欄位打上一個價位，當行情反彈即可保護獲利，讓其浮盈出場。
價格相關術語
賣出價(Ask)
在交易平台中，賣家(Seller)願意賣出的價位。
買入價格(Bid)
在交易平台中，買家BUyer願意買入的價格。
點差(Spread)
買入價跟賣出價之間的差額。
High / Low
某依時段價格的最高點與最低點。
隔夜利息(Swap)
假如你開單帶過夜了超過一天，這是銀行和券商會和你收取的利息費用。
於交易外匯時，有些貨幣對是可以收取利息，而有些貨幣對待過夜就會被收取利息。
保證金(Margin)、預付款
開倉(或開單、進場時)所需的自備金(最低資金)。
券商會暫時Hold住這份最低資金，直到你關倉為止。
並非費用而是一個保證金的概念，當你關倉後券商就會把錢還回你帳戶中。
通常會依照不同券商的槓桿高低、合約規格來去做保證金計算。
- Margin不是你虧的錢，更不是要付出的費用。
- 是暫時押在市場上的入場門票，券商平台會將其暫時凍結。
- 當你在平倉close order之後，這筆保證金就會再回到你帳戶中。
- Margin的金額大小也決定你可開多大的單，交易外匯時每一筆訂單都需要押金。
- 如果戶口資金不足夠去支付押金，就會無法下訂單。因此也涉及到戶口的槓桿設置。
槓桿 (Leverage)
放大部位，例 1:100 表示 1 單位保證金可控 100 單位名目本金。
是指在開設一個外匯帳戶時候，券商(Broker)會給我們槓桿，讓散戶可有機會用很小的資金，去操作很大的交易。也是為何做外匯可營利很快的原因。
- 在開Trading Accoung時就可自行選擇配置，通常介於100~1000(較多人配500)。
- 槓桿開愈大，交易時所需的保證金就會越少。
交易單位術語
倉位、手數:
類似股票市場交易的交易單位。
手數(Lot Size):
下單的交易量(單位)，愈大的手數，每一點的盈虧就愈大，最小可下到0.01手。
1手 =1 Lot
0.1手 = 0.1 Lot
0.01手 = 0.01 Lot
以黃金 XAU/USD為例(最新的是在底下網頁，這邊用舉例的)
假設你下單 1 Lot(手)，每一美金金價波動，你的資金的盈虧就是100元美金。
假設你下單 0.1 Lot(手)，每一美金金價波動，你的資金的盈虧就是10元美金。
假設你下單 0.01 Lot(手)，每一美金金價波動，你的資金的盈虧就是1元美金。
點(Point):
最小價格跳動的單位
Pip(標準計算單位)
用來衡量價格的波動幅度及盈虧計算。一個Pip = 10 Points。
舉例歐元/美元 (EUR/USD)
報價為1.12345
小數點後倒數第一位就是Point，小數點後倒數第二位就是PIP。
如果從1.12340 漲到1.12350
就是漲了10個point，換言之漲了1個Pip。
如果從1.12340 漲到1.12440
就是漲了100個point，換言之，漲了10個Pip。
舉例黃金對美元 (XAU/USD)
報價格式為 3310.27
小數點後倒數第一位就是Point，小數點後倒數第二位就是PIP。
如果從3310.30 漲到 3310.50
就是上漲20個point，也可說是上漲了2個pip。
如果從3310.30 漲到 3311.30
就是上漲100個point，也可說是上漲了10個pip。
總之每一塊錢USD金價就是10個pips(盈虧)。
市場狀態術語
牛市(Bull Market,Bullish)
指上漲趨勢很強
熊市(Bear Market,Bearish)
指下跌力道很強
跳空(Gap)
指在開市的時候，也許受到一些新聞影響。一開市價格就發生巨大的跳躍。
外匯交易員(Foreign Exchange Dealer/Trader)
在外匯市場中，並非所有參與者都能直接進場交易，而這時就需要外匯交易員，也是最終外匯交易實行者。
根據外匯交易中所擔當的職責和所產生的作用不同細分以下這幾種:
- 首席交易員(Chief Dealer)
屬於銀行外匯交易室最高領導者，需要對交易現場發生的一切負責，直接指揮、監督和協調所轄的所有外匯交易活動。 - 高級交易員(Senior Dealer)
負責經辦某幾種交投較活躍的貨幣交易，開倉經額比交易元多，比首席交易員少。也會協助首席交易員制定並實施交易戰略，負責監管轄內交易活動、資金管理。 - 交易員(Dealer)
負責經辦某幾種交投不活躍的貨幣交易，開倉經額比高級交易元少。一般資金必須當日平倉，通常風控也對基層交易員較嚴格。 - 助理/初級交易員(Assistance /Junior Dealer)
不能負責到開倉交易，僅負責資金統計、填寫交易單、交易細節建檔等雜事。
Ref:
https://learningpa.cc/forex/
外匯投資小百科-漢湘文化事業股份有限公司(ISBN：9789862252659)
https://learningpa.cc/forex_basic_program/
https://www.oanda.com/bvi-ft/lab-education/mt5/basicmt5-overview/
https://www.youtube.com/watch?v=v0JpvT2V-dI
https://www.youtube.com/watch?v=iZkmI6i0mOw
https://www.youtube.com/watch?v=7BSfU7Hb8Xs
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